Estratégias De Negociação De Hedge Funds

As estratégias múltiplas de Hedge Funds. Ever considerar investir em um fundo de hedge Como primeiro passo, os potenciais investidores precisam saber como esses fundos ganham dinheiro e quanto risco eles tomam Enquanto nenhum dois fundos são idênticos, a maioria gera seus retornos de um ou mais Das seguintes estratégias. O primeiro fundo de hedge - lançado por Alfred W Jones em 1949 - usou uma estratégia de eqüidade de curto prazo, que ainda representa a parte de leão de ativos de fundo de hedge de ações hoje O conceito é simples Pesquisa de investimento gira esperados vencedores e Perdedores, então por que não apostar em ambas as posições de longo prazo do prêmio nos vencedores como garantia para financiar posições curtas nos perdedores? A carteira combinada cria mais oportunidades para idiossincrático ou seja, ações específicas de ganhos e reduz o risco de mercado porque os shorts compensar longa exposição ao mercado. Essência, a equidade de curto prazo é uma extensão da negociação de pares em que os investidores ir longo e curto duas empresas concorrentes na mesma indústria com base em sua avaliação relativa S Se a General Motors GM parece mais barata em relação à Ford, por exemplo, um comerciante de pares pode comprar 100.000 dólares de GM e curto um valor igual de ações da Ford A exposição líquida do mercado é zero, mas se a GM superar a Ford, Não importa o que aconteça com o mercado global Suponha que a Ford sobe 20 e GM sobe 27 o comerciante vende GM para 127.000, cobre o Ford curto para 120.000 e bolsos 7.000 Se Ford cai 30 e GM cai 23, ele vende GM por 77.000, abrange a Ford Short para 70.000, e ainda bolsos 7.000 Se o comerciante for errado e Ford supera GM, entretanto, perderá o dinheiro. A equidade curta longa é uma aposta alavancada relativamente de baixo risco na habilidade do estoque do gerente s-picking. Normalmente têm uma exposição líquida a longo prazo, porque a maioria dos gerentes não cobre seu valor de mercado inteiro com posições curtas. A parcela não coberta da carteira pode flutuar, introduzindo um elemento de market timing para o retorno total. Ou seja, shorts e longs têm valor de mercado igual, o que significa que os gerentes geram todo o retorno da seleção de ações. Esta estratégia tem um risco menor do que uma estratégia de longo prazo - mas os retornos esperados também são menores . Os fundos de hedge longos e neutros no mercado tiveram dificuldades durante vários anos após a crise financeira de 2007 As atitudes dos investidores eram freqüentemente riscos binários - em alta ou em risco - e, quando os estoques subiam ou descem em uníssono, estratégias que dependem da seleção de ações Além disso, as taxas de juros recorde baixaram os ganhos do desconto de empréstimo de ações ou juros sobre garantias em dinheiro lançadas contra ações emprestadas vendidas a descoberto O dinheiro é emprestado durante a noite, eo corretor de empréstimos mantém uma proporção - tipicamente 20 dos juros - Como uma taxa para arranjar o empréstimo conservado em estoque e rebates o interesse remanescente ao devedor a quem o dinheiro pertence Se as taxas de interesse do overnight forem 4 e um fundo neutral do mercado ganhar o típico 80, ele ganhará 0 04 x 0 8 3 2 por ano antes das taxas, mesmo se a carteira é plana Mas quando as taxas estão perto de zero, também é o desconto. Uma versão mais arriscada do mercado neutro chamado fusão arbitragem deriva seus retornos de aquisição Após a divulgação de uma operação de troca de ações, o gestor de fundos de hedge pode comprar ações da empresa-alvo e vender ações de compradores curtos na proporção prescrita pelo acordo de fusão. O negócio está sujeito a certas condições - aprovação regulamentar, Os acionistas da empresa e nenhuma mudança material adversa na posição ou posição financeira da empresa-alvo, por exemplo, a empresa-alvo troca ações por menos do que o valor da parcela por valor da ação, um spread que compensa o investidor pelo risco que a transação não pode fechar E para o valor de tempo de dinheiro até o fechamento. Em transações de dinheiro alvo ações da empresa negociar com desconto para o dinheiro a pagar no fechamento para que o gerente não precisa de hedge Em qualquer caso , O spread oferece um retorno quando o negócio passa, não importa o que acontece com o mercado A captura O comprador muitas vezes paga um grande prêmio sobre o preço das ações pré-negociação, de modo investidores enfrentam grandes perdas quando as transações desmoronar. Combinar um vínculo direto com uma opção de capital Um fundo de hedge de arbitragem convertível é tipicamente longo conversíveis e curtos uma proporção das ações em que eles convertem Os gerentes tentam manter uma posição delta-neutro em que as posições de títulos e títulos compensar uns aos outros como o Mercado flutua Para preservar a neutralidade do delta, os comerciantes devem aumentar seu hedge - ou seja, vender mais ações curtas se o preço sobe e comprar ações de volta para reduzir a cobertura se o preço cair, forçando-os a comprar baixo e vender high. Convertible arbitragem prospera Sobre a volatilidade Quanto mais as ações bounce em torno, mais oportunidades surgem para ajustar o hedge delta-neutral e os lucros de negociação de livros Os fundos prosperam quando a volatilidade é alta Ou declínio, mas luta quando volatilidade picos - como sempre faz em tempos de stress do mercado Convertible arbitrage enfrenta evento risco demasiado Se um emitente torna-se um alvo de aquisição, o prêmio de conversão desmorona antes que o gerente pode ajustar o hedge, infligindo uma perda significativa. Fronteira entre capital próprio e renda fixa são estratégias orientadas a eventos, em que os fundos de hedge comprar a dívida de empresas que estão em dificuldades financeiras ou já tenham entrado para a falência Gerentes muitas vezes se concentrar na dívida sénior que é mais provável a ser reembolsado ao par ou com O menor corte de cabelo em qualquer plano de reorganização Se a empresa ainda não entrou em falência, o gerente pode vender capital de curto, apostando as ações vão cair, quer quando ele não arquivo ou quando uma equidade negociada para troca de dívida antecipa falência Se a empresa já está em Falência, uma classe júnior de dívida com direito a uma menor recuperação após reorganização pode ser uma melhor hedge. Investors em fundos movidos a eventos têm de ser paciente Cor As reorganizações porate desempenham durante meses ou mesmo anos, durante os quais as operações da empresa com problemas podem deteriorar Alterando as condições do mercado financeiro também pode afetar o resultado - para melhor ou pior. A arbitragem de estrutura de capital, semelhante ao evento movido negociações, Também negociam títulos de qualidade de crédito equivalente de diferentes emissores corporativos ou diferentes tranches no complexo capital de veículos de dívida estruturada como títulos garantidos por hipotecas ou garantidos por títulos Os fundos de crédito tendem a prosperar quando os spreads de crédito se estreitam durante períodos robustos de crescimento econômico, mas podem sofrer perdas quando o mercado de câmbio é vendido a taxas de juros curtas. A economia retarda e os spreads sopram para fora. Os fundos de Hedge que acoplam em f Ixed-income arbitrage eke out rendimentos de obrigações governamentais livres de risco eliminando o risco de crédito Os gestores fazem apostas alavancadas sobre como a forma da curva de rendimento vai mudar Por exemplo, se eles esperam taxas longas a subir em relação às taxas curtas, Ou futuros de obrigações e comprar títulos de curto prazo ou futuros de taxas de juros. Estes fundos normalmente usam alta alavancagem para impulsionar o que de outra forma seria modesto retorna Por definição, a alavancagem aumenta o risco de perda quando o gerente está errado. Como as tendências macroeconômicas afetarão as taxas de juros, as moedas, as commodities ou as ações em todo o mundo e tomarão posições longas ou curtas em qualquer classe de ativos que seja mais sensível aos seus pontos de vista. Os fundos de investimento não são sempre hedge, no entanto - os gerentes costumam tomar grandes apostas direcionais, que às vezes não Esult, os retornos estão entre o mais volátil de toda a estratégia do fundo de hedge. Os comerciantes direcionais finais são fundos short-only do hedge, os pessimists profissionais que dedicam sua energia a encontrar estoques overvalued. De dificuldade os investidores estão ignorando Ocasionalmente os gerentes pontuação um home run quando eles descobrem fraude contábil ou outros malfeasance. Short apenas os fundos podem fornecer uma cobertura de carteira contra os mercados de baixa, mas eles não são para os fracos do coração Gerentes enfrentam uma deficiência permanente que eles devem superar a A longo prazo viés no mercado de ações. Os investidores devem conduzir uma ampla diligência antes de comprometer o dinheiro para qualquer fundo de hedge, mas a compreensão que as estratégias usa o fundo e seu perfil de risco é um primeiro passo essencial. O montante máximo dos Estados Unidos Pode contrair empréstimos O teto da dívida foi criado sob o segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que um inst Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibiu Os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA da sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é feita Up de 1.Hedge Funds Strategies. Hedge fundos usam uma variedade de estratégias diferentes, e cada gestor de fundos irá argumentar que ele ou ela é único e não deve ser comparado com outros gestores No entanto, podemos agrupar muitas dessas estratégias em certas categorias que Auxiliar um investidor analista na determinação da habilidade de um gerente e avaliar como uma determinada estratégia pode executar sob certas condições macroeconômicas. Ng é vagamente definido e não abrange todas as estratégias de fundos de hedge, mas deve dar ao leitor uma idéia da amplitude e complexidade das estratégias atuais Saiba mais em Tomar uma olhada atrás Hedge Funds. Equity Hedge A estratégia de hedge de capital é comumente referido como Long equity curto e embora seja talvez uma das estratégias mais simples de entender, há uma variedade de sub-estratégias dentro da categoria. Nesta estratégia, os gestores de fundos de hedge podem comprar ações que consideram estar subvalorizadas ou vender ações curtas que consideram estar sobrevalorizadas. Na maioria dos casos, o fundo terá uma exposição positiva aos mercados de ações, por exemplo, tendo 70 dos fundos investidos por muito tempo Estoques e 30 investidos no shorting de ações Neste exemplo, a exposição líquida aos mercados de ações é 40 70 -30 eo fundo não estaria usando qualquer alavancagem Sua exposição bruta seria 100 Se o gerente, no entanto, aumenta as posições longas No fundo para, digamos, 80, mantendo uma posição curta de 30, o fundo teria uma exposição bruta de 110 80 30 110, o que indica alavancagem de 10.Mercado Neutro Nesta estratégia, um gestor de fundos de hedge aplica os mesmos conceitos básicos mencionados No parágrafo anterior, mas visa minimizar a exposição ao mercado amplo. Isto pode ser feito de duas maneiras. Se houver montantes iguais de investimento em posições longas e curtas, a exposição líquida do fundo seria zero Por exemplo, se 50 dos fundos foram investidos por muito tempo e 50 foram investidos em curto, a exposição líquida seria de 0 e a exposição bruta seria de 100%. Saiba como esta estratégia funciona com os fundos de investimento leia Obtendo Resultados Positivos com Fundos Neutros de Mercado. Uma segunda forma de atingir a neutralidade do mercado, e que é ter zero exposição beta Neste caso, o gestor do fundo iria tentar fazer investimentos em posições longas e curtas para que a medida beta do fundo global é tão baixa quanto possível Em qualquer um Das estratégias neutras em termos de mercado, a intenção do gestor do fundo é eliminar qualquer impacto dos movimentos do mercado e confiar unicamente na sua capacidade de escolher acções. Qualquer destas estratégias de longo prazo pode ser utilizada numa região, sector ou indústria ou pode No mundo dos hedge funds, onde todo mundo está tentando se diferenciar, você verá que as estratégias individuais têm suas nuances exclusivas, mas todas elas usam a mesma base pri ... Macro globalmente, estas são as estratégias que têm os perfis de retorno de risco mais alto de qualquer estratégia de hedge funds. Os fundos macro globais investem em ações, títulos, moedas, commodities, futuros e outras formas de derivativos. Direcionadas sobre os preços dos ativos subjacentes e geralmente são altamente alavancadas. A maioria desses fundos tem uma perspectiva global e, devido à diversidade de investimentos e ao tamanho dos mercados nos quais eles investem, eles podem crescer bastante antes de serem Desafiados por problemas de capacidade Muitos dos maiores hedge fund blow-ups foram macros globais, incluindo Long-Term Capital Management e Amaranth Advisors Ambos foram bastante grandes fundos e ambos foram altamente alavancados Para mais, leia Massive Hedge Fund falhas e perdendo The Amaranth Gamble. Relative Value Arbitrage Esta estratégia é um catchall para uma variedade de diferentes estratégias usadas com uma ampla gama de valores mobiliários. Derlying conceito é que um gestor de fundos de hedge está comprando um título que é esperado para apreciar, ao mesmo tempo vendendo curto um título relacionado que é esperado para depreciar títulos relacionados podem ser as ações e títulos de uma empresa específica os estoques de duas empresas diferentes no Mesmo setor ou dois títulos emitidos pela mesma empresa com diferentes datas de vencimento e / ou cupões Em cada caso, há um valor de equilíbrio que é fácil de calcular, uma vez que os valores mobiliários estão relacionados, mas diferem em alguns de seus components. Let s olhar para um simples Exemplo. Coupons são pagos a cada seis meses. A maturidade é assumida ser a mesma para ambos bonds. Assume que uma empresa tem dois títulos em circulação um paga 8 eo outro paga 6 Eles são ambos os direitos de primeira garantia sobre os ativos da empresa e eles Ambos expiram no mesmo dia Uma vez que a obrigação 8 paga um cupom mais alto, ele deve vender a um prémio para a obrigação 6 Quando a obrigação 6 está negociando a par 1.000, a obrigação 8 deve ser negociado em 1.276 76, tudo mais Sendo iguais No entanto, o montante deste prémio é muitas vezes fora de equilíbrio, criando uma oportunidade para um fundo de hedge entrar em uma transação para aproveitar as diferenças de preço temporárias Suponha que a obrigação 8 está negociando em 1.100, enquanto o vínculo 6 é de negociação Em 1.000 Para tirar proveito desta discrepância de preço, um gestor de fundos de hedge iria comprar a 8 e de curto vender a obrigação 6, a fim de aproveitar as diferenças de preços temporários Eu usei um diferencial bastante grande no prémio para refletir um ponto Em A arbitrariedade do equilíbrio é muito mais estreita, levando o fundo de hedge a aplicar alavancagem para gerar níveis significativos de retorno. Arbitragem Convertible Esta é uma forma de arbitragem de valor relativo Enquanto alguns fundos de hedge simplesmente investem em obrigações convertíveis, um fundo de hedge usando conversíveis Arbitragem é realmente tomar posições em ambos os títulos convertíveis e as ações de uma determinada empresa Uma obrigação convertível pode ser convertida em um certo número de ações Como Sume uma obrigação convertível está vendendo para 1.000 e é conversível em 20 partes de estoque da companhia Isto implicaria um preço de mercado para o estoque de 50 Em uma transação conversível da arbitragem, entretanto, um gerente de fundo de hedge comprará a ligação convertible e venderá a ação short Em antecipação ao aumento do preço das obrigações, ao decréscimo do preço das acções ou a ambos. Tenha em mente que existem duas variáveis ​​adicionais que contribuem para o preço de uma obrigação convertível diferente do preço da acção subjacente. Por um lado, a obrigação convertível Será impactado por movimentos nas taxas de juros, assim como qualquer outro vínculo Em segundo lugar, seu preço também será impactado pela opção incorporada para converter o título em ações, ea opção embutida é influenciada pela volatilidade Assim, mesmo se o título estava vendendo para 1.000 eo estoque estava vendendo para 50 que neste caso é equilíbrio o gerente de fundo de hedge entrará em uma transação de arbitragem conversível se ele ou ela sente que 1 o volatili implícito Na parcela de opção do vínculo é muito baixa, ou 2 que uma redução nas taxas de juros irá aumentar o preço do vínculo mais do que vai aumentar o preço do estoque. Mesmo se eles estão incorretos e os preços relativos se movem no Sentido oposto, porque a posição é imune a qualquer empresa de notícias específicas, o impacto dos movimentos será pequeno Um gerente de arbitragem conversível, então, tem que entrar em um grande número de posições, a fim de espremer para fora muitos pequenos retornos que se somam a Um retorno ajustado ao risco atraente para um investidor Uma vez mais, como em outras estratégias, isso leva o gerente a usar alguma forma de alavancagem para ampliar retornos Aprenda o básico de conversíveis em obrigações convertíveis Uma introdução Leia sobre detalhes de cobertura em Leverage Your Returns With A Convertible Hedge. Distressed Fundos de hedge que investem em títulos em dificuldades são verdadeiramente únicos Em muitos casos, estes fundos de hedge podem ser fortemente envolvidos em treinos de empréstimo ou reestruturações e podem até tomar po Você pode ver um pouco mais sobre essas atividades no Activist Hedge Funds. That não dizer que todos os fundos de hedge fazer isso Muitos deles comprar os títulos na expectativa de que A segurança aumentará em valor com base em fundamentos ou planos estratégicos da administração atual. Em ambos os casos, essa estratégia envolve a compra de títulos que perderam uma quantidade considerável de seu valor por causa da instabilidade financeira da empresa ou expectativas do investidor que a empresa está em grave Em outros casos, uma empresa pode estar saindo de falência e um fundo de hedge seria comprar os títulos de baixo preço se sua avaliação considera que a situação da empresa vai melhorar o suficiente para tornar seus títulos mais valiosos A estratégia pode ser muito arriscado como Muitas empresas não melhoram a sua situação, mas ao mesmo tempo, os valores mobiliários são negociados a esses valores descontados que os retornos ajustados ao risco pode ser muito attr Ativo Saiba mais sobre por que os fundos assumem esses riscos em Por que os fundos hedge afligem a dívida. Conclusão Há uma variedade de estratégias de hedge funds, muitas das quais não são cobertas aqui. Até mesmo as estratégias descritas acima são descritas em termos muito simplistas e podem Ser muito mais complicado do que parecem Há também muitos fundos de hedge que usam mais de uma estratégia, deslocando ativos com base em sua avaliação das oportunidades disponíveis no mercado em um dado momento Cada uma das estratégias acima pode ser avaliada com base no seu potencial para Retornos absolutos e também podem ser avaliados com base em fatores macro e microeconômicos, em questões setoriais e até mesmo em impactos governamentais e regulatórios É nesta avaliação que a decisão de alocação se torna crucial para determinar o tempo de um investimento eo risco esperado Retorno objetivo de cada strategy. One das principais razões que os ultra ricos tornaram-se tão enamorado com a indústria de fundos de hedge Ao longo dos anos é o seu ir em qualquer lugar, fazer qualquer coisa para investir Hedge fundos não são regulamentados da mesma forma que os fundos mútuos, fundos de comércio de câmbio ETFs e unidades de confiança são Enquanto eles fazem depósitos periódicos de participações, hedge funds dentro dos Estados Unidos são Também sujeita a requisitos de regulamentação, relatórios e manutenção de registros A transparência é muitas vezes evitada, pois eles não querem transações de cópia ou suas estratégias sendo usadas Uma coisa é certa, os fundos de hedge são conhecidos por usar todos os truques legais e não tão legal O livro para gerar retornos alfa e desmedido para os seus investidores. Quanto maior o retorno, muitas vezes o maior as taxas Recentemente, escreveu sobre como as estruturas de taxa de hedge existentes e em mudança, a taxa de gestão 2 e 20 de desempenho está se tornando uma coisa do Passado Aqui estão 10 das principais estratégias utilizadas pelos fundos de hedge para gerar retornos para seus clientes.1 Alavancagem, ou dinheiro emprestado, é mais uma tática do que uma estratégia O uso de alavancagem tem sido Uma das melhores e piores táticas empregadas por fundos de hedge ao longo dos últimos 20 anos Quando feito corretamente, e usado de forma razoável, forte negociação ou retornos de investimento são aumentados pelo dinheiro extra que é posto a trabalhar Quando feito errado, a alavancagem pode exacerbar Um sell-off como o fundo de hedge recebe chamadas de margem e é forçado a vender posições para atendê-los Alguns fundos de hedge usaram alavancagem como alta ou superior a 100 para um Em outras palavras, para cada dólar que eles gerenciam, eles emprestam 100 Isso pode ser Perigosa se o mercado virar contra você, independentemente da classe de ativo.2 Longo Somente é uma estratégia em que um fundo de hedge possui posições longas em ações e / ou outros ativos, basicamente olhando alfa para a alta para superar seus benchmarks Se o SP 500 É um benchmark do fundo e é 10, eo fundo de hedge é até 15, o extra 5 entre os dois é o alfa gerado pelo gerente de carteira.3 Curto Somente é uma estratégia muito difícil em que o hedge fund só vende ações curtas Portf Olio gerentes executando apenas carteiras só foram absolutamente esmagados ao longo dos últimos dois anos como a crescente maré do mercado levantou a maioria dos barcos Houve shorts fundamentais sólidos onde a história tinha mudado dramaticamente BlackBerry Ltd NASDAQ BBRY foi um exemplo perfeito Depois que o líder indiscutível em Os telefones celulares para os negócios, a revolução smartphone esmagou a demanda ea empresa está agora à procura de um comprador.4 Long Short é uma estratégia onde o hedge fund é longo ou possui ações e também vende estoque curto Em muitos casos, os comércios são chamados um par - trade Este é um comércio onde o fundo coincide com ações no mesmo setor Por exemplo, eles seriam um longo estoque de semicondutores como Intel Corp NASDAQ INTC e curto NVIDIA Corp NASDAQ NVDA Isto dá a exposição do setor de hedge fund em ambos os lados do comércio Um típico Exposição do fundo de hedge seria de 70 longos e 30 curtos para uma exposição de capital líquido de 40 70 30,5 Neutro de Mercado é uma estratégia realizada de duas maneiras Se houver quantidades iguais Do investimento em posições longas e curtas, a exposição líquida do fundo seria zero. Por exemplo, se 50 fundos foram investidos longos e 50 foram investidos curtos, a exposição líquida seria 0 ea exposição bruta seria 100 O mercado perfeito Para esta estratégia é um mercado de moagem, lateral, de negociação Enorme movimentos para cima ou para baixo tendem a negar o outro lado.6 Valor Relativo Arbitragem é muitas vezes uma estratégia usada em fundos de hedge que a dívida comercial Um gestor de carteira iria comprar dois títulos com o mesmo prazo E uma qualidade de crédito, mas um cupom diferente, digamos um 5 e um 7 O vínculo 7 deve negociar com um prémio para par enquanto o vínculo 5 fica a ou abaixo do par com o cupom mais baixo O comércio está vendendo o título premium em dizer 1,050 e comprar A taxa de par em 1000 ou menos Em última análise, a obrigação de prémio vai amadurecer a par como será a ligação de cupom inferior O gestor factores na cobertura 2 na diferença de cupão contra o ganho na falta da ligação premium.7 fundos de capital próprio Arbitragem tipicamente loo K para aquisições, especialmente aqueles que são feitos com ações ou ações e dinheiro Recentemente Verizon Communications Inc NYSE VZ anunciou que estava comprando a participação remanescente da Verizon Wireless de Vodafone Group PLC NASDAQ VOD Embora haja uma grande quantidade de dinheiro e dívida envolvidos para a Verizon , Há também 609 bilhões em estoque no negócio O gerente de carteira seria curtos o estoque Verizon e ir muito tempo ou comprar o estoque Vodafone O pensamento é que o adquirente vai negociar para baixo ea meta de aquisição comércios up.8 Dívida Distressed é uma área única Que é um setor estreito e complexo Esta estratégia envolve a compra de títulos que perderam uma quantidade considerável de seu valor por causa da instabilidade financeira da empresa ou as expectativas dos investidores que a empresa está em apuros Em outros casos, uma empresa pode estar saindo da falência E um fundo de hedge seria comprar os títulos de baixo preço se sua avaliação considera que a situação da empresa vai melhorar o suficiente para fazer suas obrigações mais valuab A estratégia pode ser muito arriscada, já que muitas empresas não melhoram sua situação, mas ao mesmo tempo, os títulos estão negociando a esses valores descontados que os retornos ajustados ao risco podem ser muito atraentes. Muitas vezes, os fundos de hedge se envolverão com a execução real As empresas.9 fundos controlados por eventos olhar estritamente para qualquer item que pode mover o mercado para cima e para baixo Muitos têm programas de computador que constantemente varredura mundo manchetes procurando mesmo cinco segundos de lead time Um exemplo perfeito foi na sexta-feira Apesar de um trabalho menos do que estelar O mercado abriu Dentro de 15 minutos manchetes estavam cruzando que disse que o presidente russo Vladimir Putin iria ajudar o governo sírio se greves foram lançadas Imediatamente o mercado caiu mais de 140 pontos na manchete Se um fundo rapidamente tem esses dados e pode curto o SP 500 segundos na frente da notícia, pode fazer o dinheiro grande Muitas vezes os fundos hedge evento-dirigidos são um retrato mais grande, como a situação síria ongoing e as companhias Que podem fazer negócios lá ou na região.10 Gerentes de fundos de hedge quantitativos freqüentemente empregam programadores de computador que penteiam os modelos estatísticos e dados procurando encontrar alfa que se escondam atrás de anormalidades de mercado Isso pode ser explorado por super programas de negociação de alta freqüência que podem comprar e Vendem milhares de ações ou futuros em um instante Infelizmente, os programas de computador quant não sempre antecipam comentário de mercado Alguns fundos perderam grande volta no maio de junho rotura de mercado de títulos que foi instigado pelo comentário do presidente do Federal Reserve Ben Bernanke AHL, O fundo principal do Man Group, o segundo maior fundo de hedge do mundo por ativos, perdeu mais de 11 de seu valor patrimonial líquido em apenas duas semanas durante aquela liquidação como resultado de suas grandes participações de títulos, de acordo com relatórios da mídia. Fundo de investimento, por muito tempo o playground financeiro para os ricos pode tornar-se mais obtida para os investidores Wall Street empresas estão colocando hedge tipo de produto do fundo em conjunto que está sendo vendido em Embalagem do tipo de fundo mútuo Cada carteira devidamente alocada deve, se possível, ter algum capital esculpido para investimentos alternativos como hedge funds. Post navegação.