ESOs Contabilidade para opções de ações de funcionários. By David Harper Relevância acima Fiabilidade Não vamos rever o acalorado debate sobre se as empresas deveriam despesas empregado opções de ações No entanto, devemos estabelecer duas coisas Primeiro, os especialistas do FASB Financial Accounting Standards Board queriam exigir Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board IASB exigiu isso por causa do empurrão deliberado para a convergência entre os EUA e as normas internacionais de contabilidade. Para leitura relacionada, veja O Controvérsia Over Option Expensing. Second , Entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas qualidades primárias de relevância de informação de contabilidade e confiabilidade As demonstrações financeiras exibem o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que opções são um custo Custos relatados em Estado financeiro Essas duas qualidades de relevância e confiabilidade muitas vezes choque no quadro contábil. Por exemplo, o imobiliário é carregado pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável, mas menos relevante do que O valor de mercado - ou seja, podemos medir com a confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade Oponentes da despesa priorizar a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com precisão consistente FASB quer priorizar a relevância, acreditando que sendo aproximadamente correta na captura de um custo É mais importante corrigir do que ser precisamente errado em omiti-lo completamente. Disclosure necessário, mas não reconhecimento para agora Em março de 2004, a regra atual FAS 123 exige a divulgação, mas não reconhecimento Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas eles Não têm de ser reconhecidos como uma despesa na demonstração de resultados, onde Reduzir o lucro ou lucro líquido informado Isso significa que a maioria das empresas realmente relatório quatro ganhos por ação números EPS - a menos que eles voluntariamente eleger para reconhecer opções como já fizeram centenas. Na demonstração de renda.1 Basic EPS2 Diluído EPS.1 Pro Forma Básico EPS 2 Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é potencial de diluição Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercido, opções antigas concedidas em anos anteriores Que pode ser facilmente convertido em ações ordinárias a qualquer momento Isto se aplica não apenas às opções de ações, mas também às dívidas conversíveis e alguns derivativos O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de tesouraria ilustrado abaixo Nossa empresa hipotética possui 100.000 ações ordinárias Ações em circulação, mas também tem 10.000 opções pendentes que estão todos no dinheiro que é, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque tem si Aumentou para 20.As ações ordinárias líquidas de lucro líquido é simples 300.000 100.000 3 por ação A EPS diluída usa o método das ações em tesouraria para responder hipoteticamente à seguinte pergunta: quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em dinheiro fossem exercidas No exercício discutido acima, o exercício por si só acrescentaria 10.000 ações ordinárias à base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa recursos extra em dinheiro de 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa Obtém para reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida Por que o IRS vai coletar impostos dos titulares de opções que pagarão imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho Observe o benefício fiscal se refere a não Opções de ações qualificadas As chamadas opções de ações de incentivo ISOs não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs. Let s ver como 100.000 ações ordinárias se tornam 103 , 900 ações diluídas sob o método de ações do Tesouro, que, lembre-se, é baseado em um exercício simulado Nós assumimos o exercício de 10.000 opções de dinheiro-próprio isso acrescenta 10.000 ações ordinárias para a base Mas a empresa recebe de volta o produto do exercício de 70.000 7 preço de exercício por opção e um benefício tributário em dinheiro de 52.000 13 ganho x 40 taxa de imposto 5 20 por opção Isso é um enorme 12 20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000 Para completar a simulação, Assumir todo o dinheiro extra é usado para comprar de volta ações Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas 10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra aqui É a fórmula real, onde M preço de mercado atual, preço de exercício E, T taxa de imposto e N número de opções exerced. Pro Forma EPS capta as novas opções concedidas durante o ano Temos analisado como EPS diluído capta o efeito de outstandi No entanto, o que fazemos com as opções outorgadas no ano fiscal atual que têm valor intrínseco zero, ou seja, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações, mas são onerosas, no entanto, porque elas têm Valor de tempo A resposta é que usamos um modelo de preço de opções para estimar um custo para criar uma despesa não-caixa que reduz o lucro líquido relatado Considerando que o método de estoque de tesouraria aumenta o denominador do índice de EPS adicionando ações, O numerador de EPS Você pode ver como despesas não duplica a contagem como alguns sugeriram diluído EPS incorpora concessões velhas das opções enquanto pro forma que expensing incorpora subsídios novos. Revisamos os dois modelos principais, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas de Esta série, mas o seu efeito é geralmente para produzir uma estimativa do valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço das ações Enquanto a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é Muito detalhado, o título é o valor justo na data de concessão Isso significa que FASB quer exigir que as empresas para estimar o valor justo da opção no momento da concessão e registro reconhecer essa despesa na demonstração de resultados Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética Nós olhamos acima. 1 O lucro líquido diluído baseia-se na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente Veja nossa nota técnica abaixo para maiores detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda Têm ações ordinárias e ações diluídas, quando ações diluídas simular o exercício de opções concedidas anteriormente Segundo, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano atual Vamos supor o nosso modelo estima que eles valem 40 do preço das ações 20, Ou 8 por opção A despesa total é, portanto, 40.000 Terceiro, uma vez que nossas opções acontecem a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa ao longo dos próximos quatro anos Esta é a contabilidade s princípio em ação a idéia é que o nosso empregado estará fornecendo Serviços durante o período de carência, de modo que a despesa pode ser distribuída durante esse período Embora não tenhamos ilustrado, as empresas são autorizados a reduzir a despesa em antecipação da opção forfeitur Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir a despesa em conformidade. Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000 Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000 Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento no corpo da demonstração de resultados para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro , 2004.A Nota Técnica Final para o Valente Há uma tecnicidade que merece alguma referência que usamos a mesma base de ações diluída para ambos os cálculos de EPS diluídos relataram EPS diluído e pro forma diluído EPS Tecnicamente, sob pro forma diluído ESP item iv sobre o acima Financeiro, a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada que é, além de ex Por conseguinte, no primeiro ano, uma vez que apenas 10.000 da despesa da opção 40.000 foi cobrado, os outros 30.000 hipoteticamente poderia recomprar 1.500 ações adicionais 30.000 20 Este - no primeiro ano - produz um número total de produtos diluídos Ações de 105.400 e EPS diluído de 2 75 Mas no quarto ano, todas as demais sendo iguais, o 2 79 acima seria correto, como já teríamos terminado de pagar as 40.000 Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos Expensing opções no numerador. Conclusão Expensing opções é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar as opções de custo Os proponentes têm razão ao dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que contar nada Mas eles não podem alegar estimativas de despesas são precisos Considere nossa empresa Acima O que se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seria totalmente inútil, e nossas estimativas de despesas iria revelar-se significativamente overstat Enquanto nosso BPA seria subestimado. Inversamente, se a ação tivesse melhorado do que o esperado, nossos números de EPS seriam exagerados porque nossa despesa teria resultado ser subestimada. A Demonstração para Remuneração Baseada em Ações Emitida 10 95. Esta Declaração estabelece a contabilidade financeira E normas de comunicação para os planos de remuneração dos empregados com base em ações. Esses planos incluem todos os acordos pelos quais os funcionários recebem ações de ações ou outros instrumentos de capital próprio do empregador ou o empregador incorre em passivos para empregados em valores baseados no preço do empregador. Planos de compra, opções de compra de ações, ações restritas e direitos de valorização de ações. Esta Declaração também se aplica a transações em que uma entidade emite seus instrumentos de capital para adquirir bens ou serviços de não empregados Essas transações devem ser contabilizadas com base no valor justo da contraprestação recebida Ou o valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, o que for mais confiável . Esta Declaração define um método baseado no valor justo para contabilizar uma opção de compra de ações para empregados ou instrumento de capital próprio semelhante e incentiva todas as entidades a adotar esse método de contabilização de todos os planos de remuneração de ações de seus empregados No entanto, também permite que uma entidade continue a mensurar o custo de compensação para esses planos usando o método de contabilização baseado no valor intrínseco prescrito pela APB Parecer nº 25, Contabilização de Ações Emitidas a Empregados O método baseado no valor justo é preferível ao método Opinião 25 Para justificar uma mudança de princípio contábil de acordo com o Parecer nº 20 da APB, Mudanças Contábeis As entidades que optarem por permanecer com a contabilidade em Opinião 25 devem fazer divulgações pró-forma de lucro líquido e, se apresentado, lucro por ação, como se o método baseado em valor justo Da contabilidade definida nesta Declaração. De acordo com o método baseado no valor justo, o custo de remuneração é medido em t Ele concede a data com base no valor da adjudicação e é reconhecido ao longo do período de serviço, que é normalmente o período de aquisição de direitos. De acordo com o método de valor intrínseco, o custo de compensação é o excesso, se houver, Data ou outra data de medição sobre o montante que um empregado deve pagar para adquirir o estoque A maioria dos planos de opção de ações fixas - o tipo mais comum de plano de remuneração de ações - não têm valor intrínseco na data da outorga e, O custo de compensação é reconhecido para outros tipos de planos de remuneração baseados em ações de acordo com o Parecer 25, incluindo planos com características variáveis, geralmente baseadas em desempenho. Os prêmios de compensação de ações devem ser liquidados pela emissão de instrumentos patrimoniais. Um modelo de precificação de opções que leve em conta o preço das ações na data da outorga, o preço de exercício, a expectativa de vida da opção, a volatilidade do estoque subjacente e Os dividendos esperados nela ea taxa de juros livre de risco durante a vida esperada da opção As entidades não públicas podem excluir o fator de volatilidade na estimativa do valor de suas opções de ações, o que resulta na mensuração pelo valor mínimo O valor justo de uma opção Estimado na data da concessão não é posteriormente ajustado para alterações no preço da ação subjacente ou sua volatilidade, a vida da opção, os dividendos sobre a ação ou a taxa de juros sem risco. O valor justo de uma ação de ações não vendidas Geralmente referida como ação restrita concedida a um empregado é mensurada pelo preço de mercado de uma ação de uma ação não restrita na data de concessão, a menos que uma restrição seja imposta depois que o empregado tiver um direito adquirido a ela, caso em que o valor justo é estimado Tendo em conta essa restrição. Planos de compra de ações do empregado. Um plano de compra de ações de empregado que permite que os funcionários para comprar ações com desconto do preço de mercado não é compensatório se eu T satisfaz três condições, o desconto é relativamente pequeno, 5% ou menos satisfaz esta condição automaticamente, embora em alguns casos um desconto maior também possa ser justificado como não compensatório, b substancialmente todos os funcionários em tempo integral podem participar de forma equitativa; Plano incorpora nenhuma característica da opção tal como permitindo que o empregado compre o estoque em um disconto fixado do menor do preço de mercado na data da concessão ou na data da compra. Os prêmios da compensação do estoque exigiram para ser estabelecidos pagando o dinheiro. Exigir que um empregador pague a um empregado, por demanda ou em uma data especificada, um montante em dinheiro determinado pelo aumento no preço da ação do empregador a partir de um nível especificado. A entidade deve mensurar o custo de compensação por esse prêmio no valor das alterações em O preço das ações nos períodos em que as mudanças ocorrem. Esta Declaração exige que as demonstrações financeiras de um empregador incluam certas divulgações sobre ações Independentemente do método usado para contabilizá-los. Os valores pró-forma exigidos a serem divulgados por um empregador que continua a aplicar as disposições contábeis da Opinião 25 refletirão a diferença entre o custo de compensação, se houver, incluído na receita líquida E o custo relacionado medido pelo método baseado no valor justo definido nesta Demonstração, incluindo os efeitos tributários, se houver, que teriam sido reconhecidos na demonstração do resultado se o método baseado no valor justo tivesse sido usado Os valores pro forma requeridos não refletirão Quaisquer outros ajustes no lucro líquido relatado ou, se apresentados, lucro por ação. Data de efetividade e transição. As exigências contábeis desta Declaração são efetivas para transações realizadas em exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995, embora possam ser adotadas em Os requisitos de divulgação desta Demonstração estão em vigor para as demonstrações financeiras dos exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995 Ou para um exercício anterior para o qual esta Declaração é inicialmente adotada para reconhecer o custo de compensação As divulgações pró-forma exigidas para as entidades que decidem continuar a mensurar o custo de remuneração usando Opinião 25 devem incluir os efeitos de todos os prêmios concedidos em exercícios iniciados após dezembro 15 de abril de 1994 As divulgações pró-forma referentes a prêmios concedidos no primeiro ano fiscal que começa após 15 de dezembro de 1994 não precisam ser incluídas nas demonstrações financeiras desse exercício, mas devem ser apresentadas posteriormente sempre que as demonstrações financeiras desse exercício forem apresentadas para fins comparativos com Demonstrações financeiras para um ano fiscal posterior. BIBLIOTECA DE REFERÊNCIA. Controle para opção de ações e suas conseqüências fiscais. A opção de ações dá a um empregado o direito de comprar ações a um preço específico dentro de um período de tempo específico opções de ações vêm em duas variedades a opção de ações de incentivo ISO e a opção de compra de ações não qualificada NSO Esta postagem discute sobre a contabilização de ações opti On e as suas consequências para os seus destinatários Leia on. An opção é um acordo entre uma empresa e outra empresa principalmente um empregado, que permite que a empresa para comprar ações na empresa a um preço específico dentro de um intervalo de datas especificado A suposição é que as opções Só será exercida se o preço de compra fixo for inferior ao preço de mercado, de modo que o comprador possa virar e vender as ações no mercado livre para um lucro. Se as opções de ações são emitidas a um preço de exercício igual ao da No entanto, se o preço de exercício no momento da emissão for inferior ao preço de mercado, então a diferença deve ser registrada em uma conta de compensação diferida. Por exemplo, se 5.000 opções são Emitido a um preço de 25 cada um para o presidente da Lie Dharma Shoe Company em uma data em que o preço de mercado é de 40, então Lie Dharma s contador deve cobrar uma conta de compensação diferida para 75.000 40 preço de mercado menos 25 o Preço, vezes 5.000 opções com a seguinte entrada. Débito Remuneração diferida 75.000. Opções de Crédito 75.000. Neste exemplo, as opções não podem ser exercidas por um período de três anos a partir da data de concessão, de modo que o contador regularmente cobra fora da conta de compensação diferida a despesa nos próximos três anos. Dharma s presidente elege para usar todas as opções de ações para comprar ações no final do período de três anos, eo valor nominal do estoque é 1, então a entrada seria. Débito em dinheiro 125.000. Opções de Débito capital subscrito 75.000. Crédito Acções ordinárias de valor nominal 5.000. Crédito Capital de subscrição de ações ordinárias 195.000.Se, durante o período entre a data de outorga da opção ea compra de ações com as opções, o preço de mercado da ação variasse do preço de 40 no qual o passivo de compensação diferida foi inicialmente O contador não seria obrigado a fazer qualquer entrada, uma vez que as alterações subsequentes no preço das ações estão fora do controle da empresa e, portanto, não deve ser registrado como uma alteração na conta de compensação diferida. Usando SFAS 123 a Mínimo de nota de rodapé O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira também emitiu a Declaração de Normas de Contabilidade Financeira SFAS número 123, que exige um mínimo de relatório de nota de rodapé usando uma abordagem de avaliação diferente ou uma empresa pode usá-lo exclusivamente para relatórios financeiros e de nota de rodapé, Portanto, uma vez que resulta em despesas mais elevadas sendo relatadas. Nota Se uma empresa opta por usar a abordagem SFAS 123 para o seu relatório financeiro normal Das operações de opção de compra de ações, em vez de apenas usá-lo em notas de rodapé, então a decisão não pode ser rescindida ea empresa deve continuar a usar esse método no futuro. Na abordagem SFAS 123, a despesa de compensação deve ser reconhecida para as opções concedidas, Não há diferença entre o preço de mercado atual da ação eo preço em que o recipiente pode comprar o estoque sob os termos da opção. A despesa da compensação é calculada estimando o termo esperado da opção que é, o período de tempo que estende Para o ponto quando seria razoavelmente esperar que eles sejam usados e, em seguida, usando a taxa de juros de mercado livre de risco atual para criar um valor presente descontado do que o comprador está realmente pagando pela opção. A diferença entre o preço com desconto do estoque E o preço de compra listado no contrato de opção é então reconhecido como despesa de remuneração. Por exemplo, se a taxa de juros atual em letras do Tesouro de 90 dias é 7 vamos assumir E é uma taxa de juros livre de risco, a expectativa de compra de ações é de três anos no futuro, eo preço da opção do estoque é 25, então seu valor presente é 20 41 25 x 0 816, Nota 0 816 está presente Valor A diferença entre 25 e 20 41 é de 4 59, que deve ser detalhada nas notas de rodapé como um passivo de compensação acumulada. Em SFAS 123, o valor presente do estoque que será comprado em algum momento no futuro sob uma opções O acordo também deve ser reduzido pelo valor presente de qualquer fluxo de pagamentos de dividendos que se espera que a ação produza durante o intervalo entre o momento presente e o momento em que se espera que o estoque seja comprado, uma vez que este é o lucro perdido pelo comprador . O uso de cálculos de valor presente de acordo com o SFAS 123 significa que as estimativas financeiras estão sendo usadas para determinar o cenário mais provável que eventualmente ocorrerá. Uma das principais estimativas a serem consideradas é que nem todas as opções de ações serão eventualmente exercidas Por exemplo, deve-se incluir essas estimativas ao calcular o valor total da despesa de remuneração acumulada, de forma que os resultados reais não se afastem significativamente das estimativas iniciais. No entanto, apesar das melhores estimativas possíveis, o contador Verificará que o uso da opção real inevitavelmente variará de estimativas originais Quando essas estimativas mudam, deve-se contabilizá-las no período atual como uma mudança de estimativa contábil. No entanto, se as estimativas não são alteradas eo contador simplesmente espera para ver quantas opções Qualquer variação da estimativa contábil será feita na data em que as opções caducam ou são exercidas. Qualquer um desses métodos é aceitável e acabará resultando na mesma despesa de remuneração, mas a primeira abordagem é tecnicamente melhor, porque Tenta reconhecer as alterações o mais rapidamente possível, e assim resulta em uma representação anterior de alterações em um com As opções de ações incensáveis são tributáveis ao empregado nem no momento em que são concedidos, nem no momento em que o empregado eventualmente exerce a opção de comprar ações Se o empregado não alienar o estoque dentro de dois anos da data da concessão da opção ou dentro de um ano da data em que a opção é exercida, então qualquer ganho resultante será tributado como ganho de capital a longo prazo. No entanto, se O empregado vende as ações dentro de um ano da data de exercício, então qualquer ganho é tributado como renda ordinária Um plano ISO geralmente requer um empregado para exercer quaisquer opções de ações adquiridas no prazo de 90 dias da cessação voluntária ou involuntária dessa pessoa. O impacto fiscal associado à espera até dois anos se passaram a partir da data da concessão da opção apresenta um risco para o empregado que o valor das ações relacionadas irá diminuir no ínterim, compensando assim o vermelho Para mitigar a perda potencial no valor do estoque, pode-se fazer uma eleição da Seção 83 b para reconhecer o lucro tributável sobre o preço de compra da ação dentro de 30 dias após a data Quando uma opção é exercida e retenção de impostos à alíquota de imposto de renda ordinária naquela época O empregado não reconhecerá qualquer rendimento adicional com relação às ações adquiridas até que elas sejam vendidas ou transferidas de outra forma em uma transação tributável eo ganho adicional reconhecido em Que o tempo será tributado à taxa de ganhos de capital a longo prazo. É razoável fazer a eleição Seção 83 b se o montante de renda relatada no momento da eleição é pequena eo crescimento potencial do preço do estoque é significativo. Por outro lado, não é razoável tomar a eleição se houver uma combinação de alta renda relatável no momento da eleição resultando em um grande pagamento de impostos e uma chance mínima de crescimento no estoque Preço ou se a empresa pode perder as opções. A eleição da Seção 83 b não está disponível para os detentores de opções sob um plano NSO. A AMT de imposto mínimo alternativo também deve ser considerada quando se lida com um plano ISO. Imposto sobre o salário do empregado sobre a diferença entre o preço de exercício eo preço das ações no momento em que uma opção é exercida, mesmo que o estoque não seja vendido naquele momento. Isso pode resultar em um déficit de caixa grave para o funcionário, que só poderá Para pagar os impostos relacionados vendendo o estoque Este é um problema particular se o valor das ações posteriormente cai, uma vez que não há agora nenhuma fonte de estoque de alto preço que pode ser convertido em dinheiro para pagar os impostos exigidos. Este problema Surge frequentemente nos casos em que uma empresa acabou de se tornar pública, mas os empregados são impedidos de vender as suas acções durante algum tempo após a data do IPO e correm o risco de perder o valor das acções durante esse intervalo. Ganho reportável sob as regras AMT é especialmente difícil se o estoque de uma empresa não é de capital aberto, uma vez que não existe um consenso claro sobre o valor do estoque. Neste caso, o IRS usará o valor do preço por ação no qual o último Quando o estoque é vendido, um crédito da AMT pode ser carregado contra o ganho relatado, mas pode haver um déficit de caixa significativo entretanto. Para evitar esta situação, um empregado pode optar por exercer opções em O ponto em que o valor estimado das ações da empresa é bastante baixo, reduzindo assim o pagamento AMT no entanto, o empregado deve agora encontrar o dinheiro para pagar o estoque que ele ou ela acaba de comprar, e também corre o risco de que as ações não Aumento no valor e pode tornar-se inútil. Um plano de ISO é válido somente se seguir estas regras. As opções de ação de Incentive podem somente ser emitidas aos empregados Uma pessoa deve ter trabalhado para o empregador em todas as vezes durante o período que começa em A data de concessão e termina no dia três meses antes da data em que a opção é exercida. O termo da opção não pode exceder 10 anos a partir da data da concessão O termo da opção é de apenas cinco anos, no caso de uma opção concedida a um empregado que , No momento da outorga da opção, possuir ações que possuam mais de 10 do total do poder de voto combinado de todas as classes de ações do empregador. O preço da opção no momento em que é concedido não é inferior ao valor justo de mercado do No entanto, deve ser 110 do justo valor de mercado no caso de uma opção concedida a um empregado que, no momento da concessão da opção, detém acções que têm mais de 10 do total do poder de voto combinado de todas as classes de acções Do empregador. O valor total de todas as opções que podem ser exercidas por um empregado em um ano é limitado a 100.000 Qualquer quantia exercida que exceda 100.000 será tratada como uma opção de compra de ações não qualificada a ser coberta em breve. A opção não pode ser transferida por O empregado e Só podem ser exercidas durante a vida útil do empregado. Se as opções concedidas não incluem essas provisões ou são concedidas a indivíduos que não são empregados sob a definição anterior, então as opções devem ser caracterizadas como opções de ações não qualificadas. Não é dado qualquer tratamento fiscal favorável ao abrigo do Internal Revenue Code É também referido como uma opção de compra de ações não estatutária O beneficiário de uma NSO não deve qualquer imposto na data em que as opções são concedidas, a menos que as opções são negociadas em uma bolsa pública Nesse caso, as opções podem ser negociadas imediatamente por valor e, portanto, o imposto será reconhecido no valor justo de mercado das opções na bolsa pública na data da outorga. Uma opção NSO será tributada quando for exercida, com base Sobre a diferença entre o preço da opção eo valor justo de mercado da ação naquele dia O ganho resultante será tributado como renda ordinária Se a ação aprecia em valor após a data de exercício, então o incre O ganho ambiental é tributável à taxa de ganhos de capital. Não há regras que regem uma NSO, portanto, o preço da opção pode ser menor que o valor justo de mercado da ação na data de outorga. O preço da opção também pode ser definido substancialmente mais alto do que o atual justo O valor de mercado na data da concessão, que é chamado de prémio grant. It também é possível emitir escalonamento preço opções, que utilizam uma escala móvel para o preço da opção que muda em conjunto com um peer grupo índice, assim, descascando o impacto de ampla As mudanças no mercado de ações e forçando a empresa a superar o mercado de ações, a fim de obter qualquer lucro de opções de ações concedidas também, uma opção de ações de pára-quedas celestial pode ser criado que permite que um detentor de opções falecido estado até três anos em que a exercer Sua administração deve estar consciente do impacto dos planos ISO e NSO sobre a empresa, e não apenas sobre os funcionários. Uma empresa não recebe nenhuma dedução de imposto sobre uma transação de opções de ações se usar um IS O plano No entanto, se ele usa um plano NSO, a empresa receberá uma dedução fiscal igual ao montante do rendimento que o empregado deve reconhecer. Se uma empresa não espera ter qualquer rendimento tributável durante o período de opção de compra de ações, então ele Não receberá nenhum valor imediato de ter uma dedução fiscal, embora a dedução pode ser transferida para compensar a renda em anos futuros, e por isso seria mais inclinado a usar um plano ISO Esta é uma abordagem particularmente comum para as empresas que ainda não tenham ido público. Por outro lado, as empresas de capital aberto, que são geralmente mais rentáveis e assim deve procurar deduções fiscais, será mais inclinado a patrocinar um plano NSO Pesquisa mostrou que a maioria dos funcionários que são concedidos qualquer tipo de opção irá exercê-lo assim que Possível, que converte essencialmente o impacto fiscal do plano ISO em um plano NSO Por esta razão também, muitas empresas preferem usar planos NSO. Próximo post Como conduzir diretrizes de auditoria de inventário.
No comments:
Post a Comment